重点布局消费升级领域 融通消费升级即日起发行

时间:2019-07-11 14:32      

据融通基金公告,融通消费升级混合型证券投资基金于6月24日-7月12日发行,该基金以具有中长期产业趋势的消费升级行业作为核心配置品种。

据统计,2005年1月1日至2019年4月30日,上证综指震荡上行,区间涨幅为146%。而同期中证消费全指则一路走高,涨幅高达1243%,约为大盘的8.5倍。从申万四个主题指数的表现来看,截至2019年4月30日,近1年、近3年、近5年、近10年,申万消费的涨幅分别为3.06%、18.15%、94.39%、179.77%,涨幅均居首位,这不仅体现了消费板块的成长性,也体现了消费板块能够穿越牛熊的韧性。业内人士分析,消费行业受经济周期的影响相对其他行业较小,即使经济走弱,消费依然是刚需。因此消费行业可以穿越牛熊,成为过往股市长期收益较高的行业之一。

融通基金判断,今年宏观经济从衰退逐步转向复苏,经济的结构性转型、经济体制的改革,有望在未来的一段时间逐步成为引导市场上行的主要核心动力;而中美贸易摩擦虽短期有一定的反复,但仅会影响行情的节奏,并不会改变市场的中长期方向。

融通基金认为,中国的经济发展大概率已站在新一轮中长期复苏的起点上,而且在卸下传统经济冗余包袱后波动率也将有所降低,未来伴随资本市场改革的有效推进,MSCI等外资权重的逐步提高,A股或有望真正开启中长期的慢牛时代。

融通消费升级将积极把握具有中长期产业趋势的资产作为核心配置品种,同时结合行业景气度积极做出阶段性配置以提高组合的弹性。基于不同时间维度下的产业趋势方向和细分行业景气程度,融通消费升级的资产配置方向包括但不限于:地产后周期的中游投资品、竣工链相关的消费建材家居等;科技基建中的5G产业链;自主可控方面,关注产业巨头推进产业链上核心科技硬件国产化的投资机会;金融供给侧结构性改革;生猪养殖;自下而上的成长股(医药消费等);

融通消费升级拟任基金经理为关山,她于2006年3月加入融通基金,历任纺织服装、餐饮旅游行业研究员、轻工制造行业研究员、消费组组长。现任融通新消费等基金经理、融通基金研究部副总监。值得一提的是,融通新消费成立于2016年5月27日,关山努力追求绝对收益,在投资中严控回撤。成立以来截止今年4月3o日,该基金的年化收益率为8.86%。

融通消费升级的发行截至日为7月12日,投资者可以通过工行、融通基金官网等机构认购该基金。

风险提示:融通新消费成立于2016年5月27日,故2016年的统计区间为2016/5/27-2016/12/31,2016-2018年的净值增长率分别为:3.8%、24.18%、-8.73%,同期基准为6.06%、12.05%、-13.27%。文章中的信息均来源于公开资料,本文作者对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果,不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文仅供参考,在任何情况下,本文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人投资建议。基金投资有风险,投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征。投资者在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务,并独立承担投资风险。

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